¿Qué es el spread bid-ask de una opción?
Qué representan bid y ask, por qué importa su diferencia y cómo puede afectar una ejecución
Preparado por Mark · Fuentes principales al final
Respuesta directa
El bid de una opción es el precio más alto mostrado que un comprador está dispuesto a pagar y el ask es el más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar. La diferencia es el spread bid-ask. El punto medio de una cotización no promete ejecución, y un spread amplio puede hacer que el precio realmente pagado o recibido se aleje de una estimación.
Las cotizaciones muestran dos lados de un mercado
Las cadenas de opciones muestran la mejor oferta de compra y de venta disponible. Los tamaños bid y ask representan contratos agregados mostrados a esos precios, pero pueden cambiar antes de que se ejecute una orden.
Un spread más amplio añade incertidumbre de precio
Un spread amplio puede aumentar la distancia entre un valor de modelo, un precio esperado y la ejecución real. Noticias, riesgo percibido, el propio spread del subyacente y la competencia entre participantes pueden afectar su anchura.
Las instrucciones de orden implican una compensación
Una orden de mercado puede priorizar la ejecución, pero recibir un precio distinto al observado. Una orden limitada establece una frontera de precio, pero puede no ejecutarse. La decisión adecuada depende de la orden y de la cuenta; ninguna de las dos garantiza un resultado.
Fuentes
Aplique esta idea a una opción
Elija un contrato y un objetivo para mantener visibles los supuestos de precio, tiempo y volatilidad en un mismo análisis
Analizar mi opción en inglés