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Identificación cuando el regresor se mezcla con el error17 min de lectura
Endogeneidad y variables instrumentales
Comprende endogeneidad por omisión, simultaneidad y medición; relevancia y exclusión instrumental; 2SLS, LATE, instrumentos débiles e identificación financiera.
Preparado por Mark · Fuentes principales al final
Respuesta directa
Hay endogeneidad cuando un regresor se correlaciona con la perturbación, de modo que OLS mezcla el efecto buscado con otra asociación. Un instrumento Z necesita relevancia al mover X y debe satisfacer independencia y exclusión para no afectar Y por otra vía. Los mínimos cuadrados en dos etapas usan solo la variación de X predicha por Z, pero un instrumento débil o una exclusión falsa pueden generar resultados más inestables y engañosos que OLS.
La endogeneidad conecta el regresor con el error
La perturbación contiene determinantes omitidos del resultado; la exogeneidad falla cuando X se mueve con ellos.
Preferencia de riesgo omitida, precio y demanda simultáneos, exposición mal medida, autoselección y causalidad inversa son vías comunes.
Una muestra mayor reduce azar, pero no el sesgo endógeno sistemático, y puede producir una respuesta errónea muy precisa.
Un instrumento necesita dos pilares distintos
La relevancia exige que Z explique suficiente variación de X tras condicionar por controles exógenos incluidos.
Independencia y exclusión exigen que Z sea ajeno a causas ocultas del resultado potencial y solo afecte Y mediante X.
La relevancia se diagnostica en parte con datos; la exclusión no suele ser comprobable directamente y requiere argumentos institucionales y conductuales.
2SLS usa variación inducida por el instrumento
La primera etapa regresa X sobre Z y controles exógenos para aislar la parte de X predicha por el instrumento.
La segunda conecta Y con esa variación y el cálculo correcto usa una covarianza 2SLS que incorpora la estimación inicial.
Con un X endógeno y un Z, el estimando IV simple relaciona el efecto reducido de Z sobre Y con el efecto inicial de Z sobre X como cociente.
El efecto IV puede ser local
Con tratamiento binario y condiciones como monotonicidad, IV identifica el efecto local medio para cumplidores cuyo tratamiento cambia por el instrumento.
Este LATE puede diferir del efecto medio poblacional y del efecto entre personas movidas por otra política.
Con tratamiento continuo o respuestas heterogéneas, hay que aclarar qué efectos marginales reciben qué ponderación.
Los instrumentos débiles rompen la inferencia común
Una primera etapa débil aporta poca variación exógena y vuelve muy inestables la distribución, el coeficiente y el intervalo 2SLS.
Añadir muchos instrumentos puede sobreajustar ruido endógeno y acercar 2SLS a OLS.
Informa coeficientes iniciales, R² parcial y estadísticas de identificación débil, usando pruebas o intervalos robustos cuando corresponda.
Evalúa los instrumentos financieros por sus vías
Umbrales regulatorios, reglas de índices, shocks de flujos o cambios institucionales programados pueden aportar variación candidata.
La exclusión se amenaza si la regulación cambia varias conductas o la inclusión altera a la vez atención, liquidez e información.
Si el mercado anticipa la regla o manipula el umbral, también fallan independencia y temporización.
Haz auditable la identificación
Define efecto y población, explica cómo Z mueve X y traza todas las vías laterales plausibles de Z a Y.
Presenta primera etapa, forma reducida, balance, placebos, preefectos, controles alternativos e inferencia robusta a identificación débil.
No rechazar una prueba de sobreidentificación o Hausman no demuestra validez; un supuesto no refutado no es un hecho.
Preguntas frecuentes
¿Qué es una variable instrumental?
Es una fuente que mueve el regresor endógeno pero, bajo supuestos explícitos, afecta el resultado solo mediante ese regresor.
¿Cómo funcionan los mínimos cuadrados en dos etapas?
Primero predicen el regresor endógeno con instrumentos y después conectan esa parte inducida con el resultado.
¿Un F alto en la primera etapa prueba validez?
Apoya relevancia, pero no demuestra independencia o exclusión, que aún exigen una explicación económica creíble.
¿Superar la prueba de sobreidentificación valida todo instrumento?
No. Depende de supuestos y potencia, y puede omitir instrumentos que comparten una misma vía inválida.
Fuentes
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