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Guía para decidir con opciones5 min de lectura
Diferencial calendario frente a diagonal
Entiende los diferenciales calendario y diagonal, la decisión que facilita y los riesgos de precio y ejecución que debes revisar antes de actuar
Preparado por Mark · Fuentes principales al final
Respuesta directa
Un diferencial calendario usa opciones del mismo tipo y ejercicio con vencimientos distintos, mientras que uno diagonal también cambia el ejercicio. Ambos separan opciones de corto y largo plazo, pero el diagonal añade decisiones de dirección y anchura al intercambio de estructura temporal. Su valor depende de dos vencimientos, volatilidades posiblemente distintas, theta, vega, movimiento de la acción y precio de cerrar ambas patas.
Los diferenciales calendario y diagonal: estructura esencial
Un diferencial calendario usa opciones del mismo tipo y ejercicio con vencimientos distintos, mientras que uno diagonal también cambia el ejercicio. Ambos separan opciones de corto y largo plazo, pero el diagonal añade decisiones de dirección y anchura al intercambio de estructura temporal.
Los diferenciales calendario y diagonal: variables que conviene comparar
Su valor depende de dos vencimientos, volatilidades posiblemente distintas, theta, vega, movimiento de la acción y precio de cerrar ambas patas. Compara la posición completa en el vencimiento cercano en lugar de aplicar un gráfico simple del vencimiento final.
Los diferenciales calendario y diagonal: el riesgo que permanece
La opción corta puede asignarse antes de que venza la larga y la pata larga restante cambia el riesgo después del primer vencimiento. Revisa dividendos, estilo de ejercicio, liquidez de ambos plazos, garantías y el plan exacto para cerrar o renovar la pata corta.
Preguntas frecuentes
¿Qué ayuda a explicar los diferenciales calendario y diagonal?
Un diferencial calendario usa opciones del mismo tipo y ejercicio con vencimientos distintos, mientras que uno diagonal también cambia el ejercicio. Ambos separan opciones de corto y largo plazo, pero el diagonal añade decisiones de dirección y anchura al intercambio de estructura temporal.
¿Qué debo revisar antes de usar los diferenciales calendario y diagonal?
Su valor depende de dos vencimientos, volatilidades posiblemente distintas, theta, vega, movimiento de la acción y precio de cerrar ambas patas. Compara la posición completa en el vencimiento cercano en lugar de aplicar un gráfico simple del vencimiento final. La opción corta puede asignarse antes de que venza la larga y la pata larga restante cambia el riesgo después del primer vencimiento. Revisa dividendos, estilo de ejercicio, liquidez de ambos plazos, garantías y el plan exacto para cerrar o renovar la pata corta.
Fuentes
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Elija una opción y un objetivo para separar las condiciones de acción, tiempo y volatilidad que hay detrás del resultado
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