옵션 슬리피지 뜻과 계산 방법

주문 결정과 맞는 시각이 기록된 기준을 사용하세요. 주문 도착 시 Mid, 최우선 Bid 또는 Ask, 모델 가격, 제출 지정가 등이 가능합니다. Last는 오래됐을 수 있고 Mid는 주문이 시장에 닿기 전에 움직일 수 있습니다. 기록하지 않은 화면 값과 체결을 비교하면 실행 품질과 시간 차이가 섞입니다

매수의 계약당 슬리피지는 체결가격에서 기준가격을 뺍니다. 매도는 기준가격에서 체결가격을 뺍니다. 옵션 가격 차이에 계약 승수와 체결 계약 수를 곱합니다. 표준 계약 5개를 기준 2.10 대비 2.18에 매수했다면 수수료 전 불리한 슬리피지는 0.08 × 100 × 5, 즉 40달러입니다

매수할 때 Mid에서 Ask 쪽으로, 매도할 때 Bid 쪽으로 이동하면 표시 스프레드 일부를 지불합니다. 표시 수량보다 큰 주문은 한 가격대를 소진하고 불리한 가격으로 이어져 시장 충격을 더할 수 있습니다. 대기 순서, 라우팅, 경매, 가격 개선, 비표시 유동성도 결과를 바꿉니다

제출 중 주가, 내재변동성, 옵션 그릭도 움직일 수 있습니다. 공정가치가 변했다면 과거 Mid보다 불리한 체결을 전부 브로커 슬리피지로 볼 수 없습니다. 가능한 범위에서 주문 도착과 체결 시각의 호가, 기초자산 가격을 사용해 지연과 실제 시장 움직임을 구분하세요

스프레드는 전체 패키지의 체결 순차변 또는 순신용을 기준 순가격과 비교합니다. 각 레그의 표시 Mid를 단순 합산하면 동시에 체결 가능한 가격이 아닐 수 있습니다. 레그를 따로 거래했다면 체결 사이 가격 움직임과 임시 방향 노출도 포함해야 합니다

부분 체결은 수량가중 평균 체결가를 계산하세요. 가장 좋은 체결만 원래 호가와 비교하면 안 됩니다. 10계약이 1.00에 3개, 1.05에 4개, 1.12에 3개 체결됐다면 선택한 기준과 비교하기 전 평균가는 1.056입니다

제출 전 실시간 Bid, Ask, 수량, 스프레드, 시장 상태, 기초자산을 확인합니다. 지정가는 최악의 허용 가격을 정합니다. 수량을 나누거나 즉시 체결 가능한 지정가를 쓰면 노출을 통제할 수 있지만 부분 체결이나 거래 기회를 놓칠 수 있습니다. 모든 호가 변화를 기계적으로 추격하지 마세요

예상 전략 우위와 편도 및 왕복 체결 비용을 비교합니다. 이론적 손익이 좋아도 기대 이익이 가능한 슬리피지보다 작다면 거래 경제성이 약합니다. 기준, 경로, 시각, 체결, 수수료, 시장 상태를 기록해 반복되는 실행 품질을 같은 방식으로 평가하세요