다이애거널 스프레드 옵션 전략

같은 행사가에 다른 만기는 캘린더이고 한 만기에서 다른 행사가면 수직스프레드입니다. 다이애거널은 두 차원을 모두 바꿉니다.

기초자산, 옵션유형, 승수와 인도물은 같아야 합니다. 결제시리즈나 조정계약을 섞으면 의도하지 않은 포지션이 됩니다.

롱형은 보통 먼 만기를 보유하고 가까운 만기를 팝니다. 대개 차변으로 시작하며 숏 레그의 빠른 감가가 도움 될 수 있지만 현물에 따라 달라집니다.

숏형은 가까운 옵션을 사고 먼 옵션을 팝니다. 가까운 레그 만기 뒤에는 큰 손실 또는 무제한 위험의 나체 숏 옵션이 남을 수 있습니다.

가까운 만기에서 숏 옵션은 소멸, 청산, 배정 또는 롤링됩니다. 각 선택은 델타·베가·세타·증거금과 남은 전망을 바꿉니다.

먼 옵션은 숏 배정을 자동청산하지 않습니다. 행사해 주식을 맞출 수 있지만 남은 시간가치를 없앨 수 있습니다.

가까운 만기에도 먼 옵션은 시간가치가 남아 결과가 그날 현물과 변동성표면에 달렸습니다. 반복 롤링은 경로의존 현금흐름을 추가합니다.

전액지급 롱 구조에서 최초 차변은 중요한 손실기준이지만 배정, 행사, 비용과 첫 만기 이후 보유가 계좌결과를 바꿉니다.

하나의 IV나 중간가격 대신 두 레그를 가까운 만기까지 bid·ask 시나리오로 모델링합니다. 기간구조, 스큐, 이벤트, 배당과 양쪽 유동성을 확인하세요.

숏 레그 청산·롤 기준, 배정대응, 허용할 잔여 롱 옵션과 수수료·슬리피지 포함 총비용을 미리 정합니다.