期權可以設定止蝕盤嗎？

證券行可使用成交價、買價、賣價、報價或其他已披露事件作觸發條件。在成交疏落或價差闊的期權中，這些標準並不相同。最新成交可能過時，而買價可短暫急跌，期權合理價值卻沒有同等變化。

確認觸發器監察期權還是相關資產、使用哪個價格欄位、一次成交是否足夠、哪些時段有效，以及公司行動或合約調整如何影響未成交指令。若平台不為該合約提供此類指令，書面離場計劃本身不會形成可執行止蝕。

觸發後的市價盤在沒有最低沽價下尋找當前最佳價格。若期權在裂口前買價為1.80，而下一批可執行買盤只在1.20買兩張，其餘在0.85，實際成交可遠低於1.75止蝕價。

顯示數量可以消失，市價盤亦可能掃過多個價格層級。開市、新聞前後、極價外或短期期權及闊價差時，風險更大。

沽出止蝕限價盤觸發後變成限價盤，不能低於限價成交。這條界線防止更差沽價，但急跌可直接越過限價。即使虧損繼續擴大、時間流逝或合約接近到期，期權持倉仍然開放。

止蝕價與限價太接近會增加不成交機會，相距太遠則削弱價格保障。兩者均不能把期權金損失變成保證的最高損失。

期權價格同時受相關資產、引伸波幅、時間、利率、股息及流動性影響。即使股票未到交易理據失效點，認購期權亦可因波幅收縮或買價擴闊而下跌。短暫錯位可以觸發沽出，隨後價格立即反彈。

明確風險決定針對期權金、相關資產水平、剩餘時間、波幅環境、事件結果還是整體持倉損失。提示、縮小持倉、選擇流動合約、預設限價離場或按相關資產覆核可更適合某些目標，但均不能消除裂口及執行風險。