為什麼會新增選擇權履約價？

選擇權類別首次開放時，交易所按適用規則在標的價格附近上市履約價。若股票或指數遠離初始區域，既有履約價可大多變成深度價內或價外。交易所可新增較高或較低系列，讓交易者仍有接近目前市場的選擇。

依新增類型而異，規則可使用目前價、日內高低、收盤價或盤前參考價。規則也限制新履約價與標的的距離，並為獲准計畫或協調要求設定例外。正確門檻因產品和規則手冊而異。

引入標準月度、每週、季度或其他允許到期日時，交易所會為該日期開放初始履約價範圍。標的變動或合資格需求出現後可繼續新增。一個到期日存在的履約價不必出現在其他所有到期日。

履約價間隔計畫決定允許的間距。部分類別在指定價格區域支援一元、半元或其他窄間隔，而非一分權利金報價規則回答的是選擇權權利金如何報價這個不同問題。不要混淆履約價間距與選擇權買賣報價跳動單位。

券商、造市商或其他交易所參與者可發送新增系列要求。交易所檢查建議履約價和到期日是否符合範圍限制、間隔、類別資格、重複控制、截止時間、系統容量和協調產業程序，並可拒絕或延後不合資格要求。

合資格新增也可按交易所和系列計畫，在日內、下一交易時段或其他操作日程出現。資料供應商和券商更新時間不同，因此系列可先存在於交易所參考資料，之後才顯示於所有零售選擇權鏈。

上市履約價不揭露看多或看空需求。買權和賣權可機械地同時新增，而且可能尚無成交。首次報價可很寬或只有一側，成交量與未平倉量可維持為零，券商也可限制交易所已上市的系列。

選擇新履約價前，應核對到期日、買權或賣權、乘數、交付物、即時買賣價和數量、成交量、未平倉量日期及委託資格。使用限價單並比較相鄰履約價。更多選擇可改善配合，卻不會消除流動性、波動率或執行風險。