週度、月度與季度選擇權有何差別？

標準個股月度選擇權通常依適用日曆在第三個星期五前後到期，短期週度系列使用其他合格日期，並依交易所規則補充。季度系列一般在3月、6月、9月或12月最後一個營業日到期。假日及商品規則可以改變實際交易日期。

並非每個選擇權類別都參加所有計畫。交易活躍的ETF或指數可提供一週多個日期、月底、標準月份及季度期限，而某檔股票可能只有標準月度期限。如果週度日期與既有月度或季度期限重複，短期計畫可省略重複項，而不是再建立相同日期。

剩餘時間較少時，選擇權通常有較少絕對時間價值，但在履約價附近會出現更快百分比衰減及更高Gamma。短期週選擇權可能對股價變動及時間流逝反應劇烈。日數更多的月度或季度選擇權通常以較高權利金換取較寬時間窗口，但同樣會貶值並可能歸零。

在相同時間戳及情境下比較契約。隱含波動率、偏斜、股息、利率、事件時點、價內外程度及可用履約價會因日期而異。將權利金除以日數，或將最便宜契約稱為最高效，會忽略非線性衰減及結果機率與幅度的差別。

標準月度期限往往集中未平倉量，但並非普遍規律。熱門週度日期可能更活躍，季度期限也可滿足機構季末需求。目前買價、賣價、數量、價差、成交量及未平倉量才是精確系列的證據；到期標籤不保證成交。

個股及ETF週度契約通常保留標準商品的履約與交割條款，但指數商品系列可對標準及非標準日期使用不同根代碼、上午或下午結算、結算值及最後交易截止。請確認契約規格，不要將一個期限的機制套用至另一期限。

將財報、股息、經濟報告、避險期限、計畫退出日及投資邏輯所需日數放在同一日曆。事件前到期的契約無法涵蓋事件。緊隨事件後的期限可能集中波動率驟降、跳空及執行風險，而買得太遠會為計畫不需要的時間付費。

然後比較最大虧損、損益平衡點、希臘字母、目標退出時的情境價值、流動性、結算、指派及轉倉成本。季度並非天生專業，月度不會自動更安全，週度也不一定更省資金。完整契約條款與風險預算符合計畫的日期才合適。