選擇權類別與選擇權系列有何差別？

Nasdaq ISE將選擇權類別定義為涵蓋同一標的證券的所有選擇權契約。部分教育詞彙表採用較窄慣例，將同一標的的買權及賣權分為不同類別。閱讀交易所規則、券商畫面、資料格式或教材時，都不能脫離語境套用其中一種表述。

在實際選擇權鏈導覽中，類別或根代碼會帶你進入廣泛商品家族。其中仍可包括買權、賣權、許多履約價及到期日、標準及調整後交割物，有時週度或結算變體另有根代碼。單憑股票代號可能無法識別正確選擇權類別。

交易所定義通常依類別、履約價及到期日縮小系列，而買權或賣權另行定義為選擇權類型。市場資料系統及選擇權代碼會包括該指標，因為履約價和日期相同的買權與賣權是權利及義務不同的獨立交易工具。

實際操作應識別根代碼、完整到期日、買權或賣權、履約價、相關時的履約方式、結算、乘數及交割物。標準代碼包括關鍵欄位，但未必展示調整後交割物的所有組成。涉及公司行動或專有商品時，仍需OCC通知及商品規格。

一份選擇權契約是依結算規則發行或待發行的一個標準化單位。買入五份契約表示持有指定系列的五個多頭單位；賣出開倉五份則建立五個空頭單位。報價權利金通常依一單位標的計算，必須使用實際乘數及契約數量換算。

部位也包括方向、數量、帳戶及開倉或平倉歷史。兩名交易者可以在同一系列持有相反部位。平倉需要在同一可互換系列進行抵銷交易，而不是選擇同一類別中Delta、履約價或到期日相近的另一選擇權。

買價、賣價、隱含波動率、希臘字母、成交量及未平倉量通常描述某時點的特定系列，或由其計算。類別總數會匯總或模擬許多系列，可能隱藏活動所在。比較類別總數與一個履約價前，請檢查標籤及匯總方法。

同一個多重上市系列可在多家交易所交易，同時透過OCC結算保持經濟可互換性，各場地報價構成綜合市場。這不表示所有商品或調整後契約都在每家交易所交易。請分別核對類別、系列、場地支援及券商資格。