所有選擇權指南示例，並非即時報價或預測
波幅背景閱讀時間：4分鐘
IV Rank 與 IV Percentile 的分別
比較兩種歷史引伸波幅指標，以及它們各自回答的問題
由 Mark 撰寫 · 官方資料列於文末
直接解答
IV Rank和IV Percentile都把目前引伸波幅放在歷史背景中，但計算不同。IV Rank把目前IV與選定期間的最高和最低IV比較；IV Percentile計算低於目前IV的觀測比例。兩者都不預測下一次走勢，結果會隨回看期間和IV輸入而變化
| 歷史 IV | 數值 |
|---|---|
| 1 | 28% |
| 2 | 35% |
| 3 | 23% |
| 4 | 42% |
| 5 | 31% |
| 6 | 47% |
| 7 | 38% |
| 8 | 55% |
| 9 | 44% |
公式回答不同問題
常見IV Rank公式為（目前IV−期間低點）÷（期間高點−期間低點）。IV Percentile問有多少觀測值低於目前IV。一次極大的歷史IV尖峰會更明顯地影響Rank
先確認輸入
平台可能使用平值IV、模型波幅曲面或特定到期日。比較不同到期日或期間的數值，可能反映輸入差異而不是預期變化
背景不是交易訊號
較高的相對IV可能反映事件或不確定性。期權金還受行使價、到期日、買賣價差和完整持倉風險影響
資料來源與延伸閱讀
把這個概念應用到一份期權
選擇合約和目標，讓價格、時間與波幅假設在同一份分析中清晰呈現
分析我的期權