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把權利金連到股票交易閱讀約17分鐘
選擇權履約與指派如何影響成本基礎？
了解美國聯邦稅一般規則下，買權履約、賣權指派、賣權履約與備兌買權指派如何調整股票成本或賣出收入。
直接解答
美國聯邦稅一般規則下，履約或指派通常不會把選擇權權利金留作獨立完成的選擇權損益。買權買方把合約成本加入所購股票的成本基礎。賣權賣方被指派買股時，從股票成本基礎減去所收權利金。賣權買方履約賣股時，以選擇權成本減少股票賣出收入。備兌買權賣方被指派賣股時，把所收權利金加入賣出收入。費用、保護性賣權、合格備兌買權與跨式規則可能改變申報結果。
買權履約提高購股成本
假設一張標準50履約價買權每股成本3，履約取得100股。費用前，5,000履約付款加300選擇權成本形成5,300股票成本基礎，即每股53。履約時不能再把權利金另行扣除一次。
履約所得股票有自己的購入紀錄和持有期間，不會直接承接買權持有天數。選擇權成交與結果股票可能出現在不同頁面，因此應保存履約確認與券商稅務批次日期。
賣權指派降低購股成本
若賣出一張50履約價賣權並收每股2，之後被指派買入100股，費用前成本基礎一般為5,000減200，即4,800或每股48。即使48可作經濟損益平衡參考，稅務紀錄仍應分別保留履約價、權利金、乘數、費用與指派日。
賣權權利金遞延至到期、平倉或指派。指派後，它降低所得股票的成本基礎，而不是繼續作為獨立選擇權收益。以後賣股時以賣出收入和調整成本比較。
賣權履約與買權指派調整賣出收入
賣權買方履約賣出股票時，以選擇權成本減少賣出收入。45履約價與每股1權利金的簡化費用前收入為每股44。保護性賣權與放空持有期規則可能改變股票結果性質，因此算術本身不能確認長期待遇。
備兌買權被指派時，把所收買權權利金加入股票賣出收入。55履約價加1.50權利金，費用前簡化收入為每股56.50。之後以股票自身調整成本與持有期間計算損益，並檢查合格備兌買權規則。
為四種事件建立成本對帳
逐筆記錄方向、買權或賣權、履約價、支付或收取權利金、乘數、合約數、股數、費用、事件日、收付股票批次與申報成本或收入。同步核對每股與每張合約總數以找出乘數錯誤。
若券商漏掉權利金或無法看到其他帳戶的相抵部位，稅務文件可能須修正。保存原始確認，並就保護性賣權、跨式、多帳戶、調整合約、員工選擇權與非美國稅務諮詢專業人士。
常見問題
現金擔保賣權被指派後的成本基礎是多少？
按美國聯邦稅一般規則，以履約價購買金額減去賣出賣權所收權利金，再計入適用交易成本。50履約價與2權利金給出費用前每股48的簡化成本基礎。這是指派後的稅務計算，不表示股價跌破48後沒有風險。
履約買權會重新開始持有期間嗎？
履約形成一筆具有自身持有期間的股票購入，不會直接承接買權持有天數。保存券商記錄的履約與股票購入日期。選擇權成本進入股票成本基礎，但持有選擇權的日數不會自動加入持股日數。
備兌買權指派時權利金加入賣股價格嗎？
美國聯邦稅一般計算中，是的，已履約賣出買權的權利金增加股票賣出收入，再減去股票調整成本。持有期暫停和合格備兌買權規則可能影響性質，因此履約價加權利金只說明收入一側。
券商會自動正確申報調整成本嗎？
券商通常會納入標準履約與指派調整，但納稅人仍須核對。IRS明確考慮賣出買權權利金未包含在申報賣價的情況。跨帳戶部位、保護性賣權、跨式、調整合約與轉入批次也可能需要額外對帳。
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