每周、每月及季度期權有何分別？

標準股票每月期權通常按適用日曆在第三個星期五前後到期，短期每周系列使用其他合資格日期，並按交易所規則補充。季度系列一般在3月、6月、9月或12月最後一個營業日到期。假日及產品規則可以改變實際交易日期。

並非每個期權類別都參加所有計劃。交易活躍的ETF或指數可提供一星期多個日期、月底、標準月份及季度期限，而某隻股票可能只有標準每月期限。如每周日期與已有每月或季度期限重複，短期計劃可省略重複項，而不是再建立相同日期。

剩餘時間較少時，期權通常有較少絕對時間值，但在行使價附近會出現更快百分比損耗及更高Gamma。短期每周期權可能對股價變動及時間流逝反應劇烈。日數更多的每月或季度期權通常以較高期權金換取較寬時間窗口，但同樣會貶值並可能歸零。

在相同時間戳及情景下比較合約。引伸波幅、偏斜、股息、利率、事件時點、價內外程度及可用行使價會因日期而異。將期權金除以日數，或將最便宜合約稱為最高效，會忽略非線性損耗及結果機會與幅度的分別。

標準每月期限往往集中未平倉合約，但並非普遍規律。熱門每周日期可能更活躍，季度期限亦可滿足機構季末需求。現時買入價、賣出價、數量、差價、成交量及未平倉合約才是準確系列的證據；到期標籤不保證成交。

股票及ETF每周合約通常保留標準產品的行使與交付條款，但指數產品系列可對標準及非標準日期使用不同根代碼、上午或下午交收、交收值及最後交易截止。請確認合約規格，不要將一個期限的機制套用至另一期限。

將業績、股息、經濟報告、對沖期限、計劃退出日及投資理據所需日數放在同一日曆。事件前到期的合約無法涵蓋事件。緊隨事件後的期限可能集中波幅驟降、裂口及執行風險，而買得太遠會為計劃不需要的時間付費。

然後比較最大虧損、打和點、希臘字母、目標退出時的情景價值、流動性、交收、被指派及轉倉成本。季度並非天生專業，每月不會自動更安全，每周亦不一定更省資金。完整合約條款與風險預算符合計劃的日期才合適。