커버드콜 배정 시 어떤 주식이 매도될까?

표준 주식 콜 한 계약은 보통 100주를 대상으로 하므로 커버드콜 한 계약이 배정되면 일반적으로 행사가에 100주가 매도됩니다. OCC의 인도물 조정, 일부 배정, 여러 계약은 수량을 바꿀 수 있습니다. 청산 의무는 동종 주식의 인도에 관한 것이며 매도자의 선호 매입일이나 취득원가를 보존해 주지 않습니다.

세금 로트 선택은 처분 주식에 어느 매입 기록의 원가와 보유 기간을 적용할지 정합니다. 브로커 화면에서 최종 로트 배정보다 먼저 주식 감소가 나타날 수 있습니다. 콜을 개설할 때 커버로 표시된 주식이 그대로 세금 로트가 된다고 추정하면 안 됩니다.

IRS 간행물 550에 따르면 브로커가 주식을 보관하는 경우, 적절한 특정은 일반적으로 매도나 이전 시점에 어느 주식을 처분할지 브로커에게 알리고 합리적인 기간 안에 서면 확인을 받는 것을 요구합니다. 상시 처분 방식이 안내 역할을 할 수 있지만 옵션 배정에도 같은 방식으로 적용되는지 확인해야 합니다.

주식을 적절히 특정할 수 없다면 IRS의 일반 규칙은 먼저 취득한 주식의 원가를 사용합니다. 브로커 화면에 FIFO, LIFO, 최고원가, 세금 최적화 방식이 있을 수 있지만 이용 가능 여부와 배정 마감은 회사마다 다릅니다. 회사 마감 후 저장한 선호 설정은 완료된 배정을 바꾸지 못할 수 있습니다.

40에 산 100주와 55에 산 100주를 보유한 뒤 행사가 50의 커버드콜 한 계약이 배정되었다고 가정해 보겠습니다. 프리미엄과 수수료 전 기준으로 원가 40 로트를 선택하면 주식 이익은 1,000이고, 원가 55 로트를 선택하면 주식 손실은 500입니다. 미국 연방세 일반 규칙상 콜 프리미엄은 보통 매도대금에 더해집니다.

선택한 로트는 주식 손익이 단기인지 장기인지도 결정합니다. 적격 커버드콜, 스트래들, 워시세일, 보유 기간 규칙이 표면적인 결과를 바꿀 수 있습니다. 따라서 최고원가가 항상 최선의 세금 선택은 아니며 미국 외 지역의 세무 결과도 다를 수 있습니다.

배정이 게시되면 계약 승수, 배정 계약 수, 인도 주식 수, 행사가, 프리미엄, 주식 로트, 취득일, 조정 원가와 브로커 확인서를 기록합니다. 감소한 총 포지션만 보지 말고 세금 로트 화면과 배정 내역을 대조합니다. 일부 배정이라면 매도된 주식과 아직 남은 콜을 모두 확인해야 합니다.

표시된 배분이 틀렸거나 보류 중이면 즉시 브로커의 옵션 또는 원가 담당 부서에 연락해 배정 로트 마감과 서면 확인을 요청합니다. 나중에 세금 신고 자료를 고치는 것이 제때 한 로트 지정을 대신한다고 가정하지 마십시오. 최초 지시와 정정 기록을 보관하고 금액이나 보유 기간 처리가 중요하면 세무 전문가와 상담합니다.