옵션 세무 스트래들 규칙은 무엇일까?

활발히 거래되는 개인재산에는 주식옵션과 주식을 살 계약이 포함됩니다. 한 포지션이 다른 포지션의 손실위험을 실질적으로 줄이면 상쇄포지션입니다. 가치가 반대로 움직이거나 스프레드·유사조합으로 판매되거나 결합마진이 개별마진 합보다 낮으면 상쇄관계를 추정할 수 있습니다.

전형적 롱 스트래들은 명확한 후보지만 수직스프레드, 캘린더, 버터플라이, 칼라, 컨버전과 주식·옵션 조합도 분석대상입니다. 플랫폼에서 주문을 별도로 표시해도 세무상 결합을 막지 못합니다. 배우자나 일부 도관기업을 통해 보유한 관련포지션도 판단에 들어갈 수 있습니다.

한 포지션을 10,000 손실로 닫고 연말까지 열린 상쇄포지션에 미실현이익 7,000이 있다고 가정합니다. 일반규칙상 현재 공제가능 손실은 차액 3,000으로 제한되고 7,000은 이월됩니다. 거래를 경제적으로 일부 닫았어도 상쇄이익이 열린 채 손실만 먼저 공제하지 못하도록 인식시점을 맞춥니다.

미실현이익은 일반적으로 과세연도 마지막 영업일에 열린 포지션을 공정가치로 팔았을 때의 이익과 일부 실현됐지만 미인식된 이익을 포함합니다. 관련레그를 모두 처분하고 이익을 인식하면 결과가 달라질 수 있지만 워시세일 조정과 후속포지션 규칙도 확인해야 합니다.

스트래들 포지션의 보유기간은 일반적으로 상쇄포지션을 더 이상 보유하지 않아 스트래들이 끝난 날보다 일찍 시작하지 않습니다. 스트래들을 만들기 전 이미 1년 넘게 보유한 포지션에는 이 규칙이 적용되지 않습니다. 달력상 오래 보유했다고 자동 장기손익이 되지 않을 수 있습니다.

스트래들에 배분되는 이자와 보유비용은 현재공제 대신 자본화해야 할 수 있습니다. 손실성격, 공매도, 적격 커버드콜과 Section 1256·비Section 1256를 섞은 혼합 스트래들이 추가층을 만듭니다.

일반 손실이연에는 요건을 갖춘 식별 스트래들, 주식과 일부 적격 커버드콜, 적격 헤지거래와 Section 1256 계약만으로 이뤄진 스트래들에 대한 예외가 있습니다. 모든 커버드콜이나 브로커가 헤지라고 부른 거래가 면제된다는 뜻은 아닙니다.

식별과 혼합 스트래들 선택에는 연말 뒤 재구성하기 어려운 시점·일관성·기록요건이 있습니다. Form 6781은 일반적으로 Part II에서 스트래들 손익, Part III에서 특정 미실현이익을 신고합니다. 레그별 공정가치, 날짜, 취득가, 선택과 관계를 보관하고 다중레그 포트폴리오는 전문가에게 확인합니다.