옵션 스윕과 블록 거래 비교

라우팅 가능한 주문은 유동성을 빠르게 얻기 위해 여러 거래소나 가격으로 나뉘어 전송될 수 있습니다. 체결 기록에는 가까운 시간에 여러 행이 생기고 플로우 서비스가 이를 한 스윕으로 묶을 수 있습니다. 그러나 그룹 규칙, 최소 수량, 시간 창과 명칭은 공급업체마다 달라 재구성된 스윕은 보편적인 거래소 분류가 아닙니다.

Intermarket Sweep Order는 공식 옵션 주문 지정입니다. 송신자는 ISO로 표시하고 규정에 따라 더 좋은 보호호가의 전체 공개 수량을 동시에 처리합니다. OPRA에는 ISO 관련 체결 조건이 있습니다. ISO가 스윕 패턴에 포함될 수 있지만 공급업체 스윕 배지만으로 모든 행이 하나의 ISO 모주문이었다고 보면 안 됩니다.

블록은 흔히 공급업체 기준, 평소 활동 또는 공개 수량에 비해 큰 체결이나 패키지를 뜻합니다. 기준은 보편적이지 않습니다. 큰 옵션 거래는 거래소 경매, 교차, 플로어 절차, 복합 주문장이나 Qualified Contingent Cross 구조를 사용할 수 있고 각각 요건과 보고 조건이 다릅니다.

예를 들어 QCC에는 공식 수량과 조건부 주식 요건이 있지만 공급업체가 블록으로 표시한 모든 거래가 QCC인 것도, 모든 대형 거래의 작동 방식이 같은 것도 아닙니다. 블록은 협상된 양방향 관심, 촉진, 헤지, 롤 또는 여러 관련 다리를 나타낼 수 있습니다. 크기만으로 경제적 위험을 진 쪽은 알 수 없습니다.

콜 스윕은 신규 매수, 청산 매수, 체결된 커버드콜 매도, 스프레드 다리, 변동성 거래 또는 헤지일 수 있습니다. 풋 블록도 보호 수요, 풋 매도, 청산이나 컨버전 한쪽일 수 있습니다. 모든 체결에는 매수자와 매도자가 있으며 체결 기록은 보통 시작 고객의 신규·청산 지시를 밝히지 않습니다.

매도호가나 매수호가 근처 체결은 당시 호가와 정확히 맞췄을 때만 공격 측 추론을 보조합니다. 경매, 교차, 다리, 지연과 정정 조건은 추론을 약화할 수 있습니다. 다음 날 미결제약정이 일부 설명을 제한해도 순미결제약정으로 모든 신규·청산 활동을 유일하게 재구성할 수는 없습니다.

먼저 정확한 종목, 계약 수, 가격, 체결 시각, 거래소와 공식 조건을 확인하세요. 동시에 발생한 행을 묶고 다른 행사가와 만기를 살피며 패키지를 완성할 주식 체결을 찾으세요. 콜이나 풋을 고립해 읽지 말고 가능한 모든 다리의 총 순프리미엄과 손익을 비교하세요.

그다음 수량을 현재 거래량, 이전 활동, 미결제약정, NBBO 수량과 시장 깊이에 비교하되 어떤 비율도 증거로 확정하지 마세요. 관측한 사실, 추론한 내용과 모르는 점을 나눠 기록하세요. 가장 책임 있는 결론은 방향과 신규 여부가 미해결인 채 크고 긴급해 보이는 패키지가 거래됐다는 것일 수 있습니다.