가격이 움직이기 전에 정하는 옵션 시나리오 계획

호재 시나리오에는 정확한 목표 하나가 아니라 가격 범위와 시간 창을 둡니다. 주가가 거의 움직이지 않아도 시간가치와 변동성이 중요할 수 있으므로 정체 시나리오도 넣습니다. 받아들일 손실에 닿는 불리한 시나리오도 적습니다. 손익 그래프는 만기 결과를 보여 주지만, 만기 전에도 그릭과 내재변동성 변화로 옵션 가치는 크게 달라질 수 있습니다

각 시나리오마다 중요한 관찰과 그에 따른 대응을 적습니다. 유리한 움직임에는 일부 이익 실현이나 위험 축소가, 정체에는 시간 기준 검토가, 불리한 움직임에는 가설 무효화가 맞을 수 있습니다. '확인을 기다린다' 같은 모호한 말 대신 관찰하고 따를 수 있는 조건을 씁니다

시장이 변하면 새 사실을 처음의 방향, 타이밍, 변동성 가정과 비교합니다. 수익이 나도 계속 보유할 이유는 약해질 수 있고, 미실현 손실이 있다고 분석이 자동으로 틀린 것은 아닙니다. 계획의 목적은 모든 경로를 처음 예측에 맞추는 것이 아니라 신중하게 업데이트하는 것입니다