옵션 클래스와 옵션 시리즈의 차이

Nasdaq ISE는 옵션 클래스를 같은 기초증권을 대상으로 하는 모든 옵션 계약으로 정의합니다. 일부 교육용 용어집은 같은 기초자산의 콜과 풋을 서로 다른 클래스로 나누는 더 좁은 관례를 사용합니다. 거래소 규칙, 증권사 화면, 데이터 스키마, 교재를 읽을 때 어느 정의도 문맥 밖으로 가져오면 안 됩니다.

실제 체인 탐색에서 클래스나 루트는 넓은 상품군으로 이동시키는 역할을 합니다. 그 안에는 여전히 콜, 풋, 여러 행사가와 만기, 표준 및 조정 인도물이 있고 주간 또는 결제 변형에 별도 루트가 쓰일 수 있습니다. 주식 티커 하나만으로 정확한 옵션 클래스를 식별하지 못할 수 있습니다.

거래소 정의는 흔히 클래스, 행사가, 만기일로 시리즈를 좁히고 콜 또는 풋은 별도의 옵션 유형으로 정의합니다. 시장 데이터 시스템과 옵션 심볼은 콜·풋 표시를 포함합니다. 같은 행사가와 날짜를 가진 콜과 풋은 서로 다른 권리와 의무를 가진 별도 거래 상품이기 때문입니다.

운영에서는 루트, 전체 만기일, 콜 또는 풋, 행사가, 관련되는 경우 행사 방식, 결제, 승수, 인도물을 식별합니다. 표준 심볼은 핵심 필드를 담지만 조정 인도물의 모든 구성요소를 보여주지 않을 수 있습니다. 기업행동이나 독점 상품에는 OCC 공지와 상품 명세가 필요합니다.

옵션 계약은 청산 규칙에 따라 발행되거나 발행 대상이 되는 하나의 표준화된 단위입니다. 5계약 매수는 선택한 시리즈의 매수 단위 5개를 보유하는 것이고 5계약 매도 개설은 매도 단위 5개를 만듭니다. 표시 프리미엄은 보통 기초자산 한 단위 기준이므로 실제 승수와 계약 수량으로 환산합니다.

포지션에는 방향, 수량, 계좌, 개설 또는 청산 이력도 포함됩니다. 두 투자자는 같은 시리즈에서 서로 반대 포지션을 보유할 수 있습니다. 청산에는 델타, 행사가, 만기가 비슷한 같은 클래스 옵션이 아니라 대체 가능한 동일 시리즈의 반대 거래가 필요합니다.

매수·매도 호가, 내재변동성, 그리스, 거래량, 미결제약정은 일반적으로 특정 시리즈의 특정 시점 값이거나 그 값에서 계산됩니다. 클래스 합계는 여러 시리즈를 더하거나 모델링하므로 실제 활동 위치를 숨길 수 있습니다. 클래스 합계와 한 행사가를 비교하기 전에 라벨과 집계 방식을 확인합니다.

동일한 다중 상장 시리즈는 여러 거래소에서 거래되면서 OCC 청산을 통해 경제적으로 대체 가능할 수 있고 각 거래소 호가는 통합 시장에 기여합니다. 모든 상품이나 조정 계약이 모든 거래소에 있다는 뜻은 아닙니다. 클래스, 시리즈, 거래소 지원, 증권사 적격성을 따로 확인합니다.