옵션 행사와 배정은 취득가에 어떻게 반영될까?

표준 50행사가 콜 한 계약을 주당 3에 사고 행사해 100주를 받았다고 가정합니다. 비용 전 행사가 지급액 5,000에 콜원가 300을 더한 주식취득가는 5,300, 즉 주당 53입니다. 행사 때 옵션 프리미엄을 별도비용으로 다시 공제하지 않습니다.

행사로 생긴 주식은 옵션 보유기간을 그대로 이어받지 않고 자체 주식취득 기록과 보유기간을 가집니다. 옵션거래와 결과주식이 계좌화면에서 다른 항목으로 보일 수 있으므로 행사확인서와 브로커의 세무로트 날짜를 함께 보관합니다.

50행사가 풋을 주당 2에 매도한 뒤 배정되어 100주를 샀다면 일반적인 비용 전 주식취득가는 5,000에서 200을 뺀 4,800입니다. 주당으로는 48입니다. 48을 경제적 손익분기라고 부를 수 있지만 세무기록에는 행사가 매수, 프리미엄, 승수, 비용과 배정일을 각각 남겨야 합니다.

풋프리미엄은 만기, 청산 또는 배정 전까지 이연됩니다. 배정 뒤에는 독립된 옵션이익이 아니라 취득주식의 원가를 낮춥니다. 나중에 주식을 팔면 조정취득가와 양도가액을 비교합니다.

매수풋 보유자가 행사해 주식을 팔면 풋원가만큼 양도가액을 줄입니다. 45행사가와 주당 1의 프리미엄이라면 단순 비용 전 양도가액은 주당 44입니다. 보호적 풋과 공매도 관련 보유기간 규칙이 주식손익의 성격을 바꿀 수 있으므로 계산만으로 장기손익을 확정할 수 없습니다.

커버드콜이 배정되면 받은 콜프리미엄을 주식매도 양도가액에 더합니다. 55행사가와 1.50 프리미엄이면 단순 비용 전 양도가액은 주당 56.50입니다. 그다음 주식 자체의 조정취득가와 보유기간으로 손익과 성격을 정하며 적격 커버드콜 규칙도 확인합니다.

행사·배정마다 옵션 방향, 콜·풋, 행사가, 지급·수취 프리미엄, 계약승수, 계약수, 주식수, 비용, 사건일, 인도·수취한 주식로트와 신고 취득가·양도가액을 기록합니다. 주당과 계약당 합계를 모두 맞춰 승수오류를 찾습니다.

주식양도가액에 프리미엄이 누락되거나 브로커가 볼 수 없는 상쇄포지션 때문에 세금서류를 조정해야 할 수 있습니다. 원본확인서를 덮어쓰지 말고 감사흔적을 보관합니다. 보호적 풋, 스트래들, 복수계좌, 종업원옵션, 조정계약과 미국 외 과세는 세무전문가와 확인합니다.