옵션이 NBBO를 벗어나 체결될 수 있나요?

매수자는 더 좋은 보호 매도호가보다 높은 체결, 매도자는 더 좋은 보호 매수호가보다 낮은 체결이 비교 대상입니다. 체결 시각의 기초자산, 만기, 행사가, 콜·풋, 계약 인도물이 모두 같은 시리즈여야 합니다. 인접 행사가나 조정된 계약은 같은 시리즈가 아닙니다.

NBBO는 최우선 표시 주문이지 무제한 재고가 아닙니다. 보호 호가는 다른 체결로 소진되거나 취소·변경·비확정 상태가 된 뒤 다음 거래가 발생할 수 있습니다. 증권사 접수, 거래소 도착, 호가, 거래 보고 시각은 서로 다른 질문에 답하므로 나중의 스크린샷으로 사건을 재구성할 수 없습니다.

현행 Nasdaq 옵션 규칙은 Intermarket Sweep Order를 제외한 주문을 NBBO보다 불리한 가격에 자동 체결하지 않는다고 규정합니다. 라우팅 가능 주문은 트레이드스루 제한에 맞춰 전송될 수 있고, 라우팅 불가 주문은 다른 시장을 잠그거나 교차하거나 트레이드스루하지 않도록 가격이 조정될 수 있습니다.

보호는 중간값, 숨은 유동성, 표시 수량보다 많은 계약, 주문 이동 전에 보였던 호가를 약속하지 않습니다. 지정가는 여전히 해당 주문의 최악 허용 가격을 통제합니다. 최선 집행 의무는 주문 보호보다 넓으므로 규칙상 허용된 결과만으로 체결 품질을 모두 평가할 수는 없습니다.

현행 Cboe 규칙의 예외에는 self-help로 처리된 무응답 시장, 거래 로테이션, 교차 시장, ISO, 최근 변경된 호가, 비확정 호가, 복합 거래, 일부 가격 보장 주문과 약정 당시 중요 조건을 합리적으로 확정할 수 없던 거래가 포함됩니다. 정확한 요건이 중요합니다.

옵션 ISO는 접수 거래소가 더 좋은 외부 호가를 독립적으로 확인하지 않고 현지 주문을 체결할 수 있게 합니다. 주문 입력 회원이 더 우수한 모든 보호 호가의 전체 표시 수량을 체결하도록 추가 ISO를 동시에 라우팅해야 하기 때문입니다. 표시는 책임과 라우팅 방식을 바꿀 뿐 더 좋은 보호 수량을 남겨도 된다는 허가가 아닙니다.

정확한 시리즈, 방향, 수량, 지정가와 주문 유형, 증권사 접수, 거래소, 모든 체결 시각·가격, 경쟁 호가의 수량·거래소를 확보하세요. 보고 지연, 호가의 확정·보호 여부, 이미 소진된 수량, 복합·ISO·로테이션 등 거래 조건을 확인해야 합니다.

순서가 여전히 맞지 않으면 증권사에 주문·호가 감사 추적으로 조사해 달라고 요청하세요. 스크린샷만 보내지 말고 의심되는 더 좋은 매수·매도호가와 정확한 시각을 제시하세요. 겉보기 트레이드스루가 자동으로 명백한 오류 청구가 되는 것은 아니며 거래소나 증권사 검토 시한은 짧을 수 있습니다.