期權類別與期權系列有何分別？

Nasdaq ISE將期權類別定義為涵蓋同一相關證券的所有期權合約。部分教育詞彙表採用較窄慣例，將同一相關資產的認購及認沽分為不同類別。閱讀交易所規則、券商畫面、數據格式或教材時，都不能脫離語境套用其中一種表述。

在實際期權鏈導覽中，類別或根代碼會帶你進入廣泛產品家族。其中仍可包括認購、認沽、許多行使價及到期日、標準及經調整交付物，有時每周或交收變體另有根代碼。單憑股票代號可能無法識別正確期權類別。

交易所定義通常按類別、行使價及到期日縮小系列，而認購或認沽另行定義為期權類型。市場數據系統及期權代碼會包括該指標，因為行使價和日期相同的認購與認沽是權利及責任不同的獨立交易工具。

實際操作應識別根代碼、完整到期日、認購或認沽、行使價、相關時的行使方式、交收、乘數及交付物。標準代碼包括關鍵欄位，但未必展示經調整交付物的所有組成。涉及企業行動或專有產品時，仍需OCC通知及產品規格。

一份期權合約是按結算規則發行或待發行的一個標準化單位。買入五份合約表示持有指定系列的五個長倉單位；沽出開倉五份則建立五個短倉單位。報價期權金通常按一單位相關資產計算，必須使用實際乘數及合約數量換算。

持倉亦包括方向、數量、戶口及開倉或平倉歷史。兩名交易者可以在同一系列持有相反持倉。平倉需要在同一可互換系列進行抵銷交易，而不是選擇同一類別中Delta、行使價或到期日相近的另一期權。

買入價、賣出價、引伸波幅、希臘字母、成交量及未平倉合約通常描述某時點的特定系列，或由其計算。類別總數會匯總或模擬許多系列，可能隱藏活動所在。比較類別總數與一個行使價前，請檢查標籤及匯總方法。

同一個多重上市系列可在多間交易所交易，同時透過OCC結算保持經濟可互換性，各場地報價構成綜合市場。這不表示所有產品或經調整合約都在每間交易所交易。請分別核對類別、系列、場地支援及券商資格。