期權報價是延遲還是實時？

OPRA接收來自獲批全國證券交易所的上市期權報價和最新成交資訊，並把彙集數據分發給供應商。平台可用該數據源建立期權NBBO、最新價、數量和成交顯示，而交易所特定或專有數據源可顯示更多場地細節。

OPRA在許可框架中把與之前15分鐘內完成交易相關的資訊定義為current，更早的資訊定義為delayed。零售服務通常把延遲期權數據稱為延遲15分鐘。不要假定current的日常含義，應依賴產品明確的時間戳和延遲標記。

實時數據仍需要時間從交易所傳到OPRA、供應商、網絡、應用程式和畫面。處理、合併、快取、連接和裝置狀態均會增加延遲。兩個實時平台之間有小幅時間戳差異，本身不能證明其中一個錯誤。

買價和賣價可在沒有成交時更新。最新價只有在發生可報告交易時才改變，因此流動性不足合約即使在完全實時數據源中亦可顯示舊最新成交價。成交量在時段內累計，而未平倉量通常是結算產生的每日數字，不是實時計數器。

OPRA核心市場數據報告報價、數量、成交和相關狀態訊息。引伸波幅、Delta、Gamma、Theta、Vega、理論價值和平台標記通常是供應商或券商根據所選輸入計算的分析值。模型、參考價格、利率、股息和刷新頻率可不同。

因此期權鏈可在最新買賣報價旁顯示較早計算的引伸波幅或希臘字母，亦可在實時期權報價旁顯示延遲相關資產或指數。應分別檢查期權、股票和指數權限，並查看平台如何定義每個衍生欄位。

尋找Delayed、Real Time、Streaming、Snapshot、時鐘圖示、交易所或OPRA標記，以及報價日期、時間和時區。確認市場時段和準確合約，比較買價、賣價、數量和最後更新時間；不要把股價變化當作期權報價亦已改變的證明。

避免基於延遲或不確定數據發送市價盤。限價設定界限，但舊限價到達實時市場時可在意外水平立即變為可成交。若平台提供目前快照，應在定價前取得，然後核實實際指令狀態和成交，不要假定畫面為你保留了該報價。